投资行业的就业前景怎么样？薪资待遇如何？

谢邀。按照投资的产品来分，我将投资行业分为4类：债券投资（含ABS、ABN）、二级市场股票投资、一级市场股权投资、其他投资（外汇、期货、结构化产品…）。二级市场股票投资可参考我的知乎live《你适合做二级公募基金研究员吗？》，一级市场股权投资可参考我的知乎live《你适合做VC/PE投资经理吗？》，债券投资和其他投资请咨询其他答主。你适合做二级公募基金研究员吗??www.zhihu.com/lives/1020422266345156608你适合做VC/PE的投资经理吗？?www.zhihu.com/lives/1007947815170895872《你适合做公募基金经理/研究员（俗称炒股票）吗？》二级市场股权投资基金公司投资序列的晋升路径为：3-8年行业研究员，然后0.5-2年基金助理，最后是基金经理。如果希望加上管理职位，还可以继续晋升为投资总监。因此，行业研究员是投资序列最根正苗红的入门级职位，如果有未来希望从事该领域投资的读者，可以阅读下文。作者曾在国内基金规模前20名的公募基金公司，担任TMT小组的行业研究员，下面，我将以我的从业经验，给大家做一个分享，仅供参考。若有不同经历的朋友，也欢迎撰文并将link放至留言区，我将一一拜读，以丰富此文，提前感谢。写在前面：每个人应该选择怎样的职业生涯，从不同的角度分析会得出不同的结论，心理学家可能会从幸福感角度出发，人力资源咨询师可能会从最受雇主喜爱的简历角度出发，婚恋咨询师可能会从家庭分工角度出发。而我，则侧重投资人/商人视角，以“投入/产出比”为唯一的衡量标准，分析职业生涯规划。每个人，都是自己的CEO。职场核心原则：职场/商业场，就是把自己的资源（项目/人脉/消息/天赋/技能/时间/精力）最大化变现的场所。①情况一：你的资源不能帮助公司提升净利润，你还妨碍了他人的工作，你一定会被辞退。②情况二：你的资源不能帮助公司提升净利润，你未妨碍他人工作，如果公司利润足以养活闲杂人等，那你就能留下，否则你会被辞退。③情况三：你的资源能帮助该类公司提升净利润，而其他公司开出更高的薪酬，或者其他公司开出同样的薪酬但对你的工作强度要求更低，你会跳槽以提高投入产出比（性价比）。结论：①先梳理自己（家）的资源可以在哪些行业进行变现，然后挑选净利润最大的公司或行业进入（方法举例：将上市公司按净利润排序），尽自己所能帮助企业提升净利润。②与同事、领导、合作方处好关系。③保持与猎头/商业场的联系，寻找到投入产出比更高的职位或商业机会，则及时跳槽或开拓新业务。判断原则：一、了解自己：明确我想成为什么样的人？想过什么样的生活？我（家）有什么资源可以用于变现？二、了解公司和岗位：公司盈利模式？该岗位如何帮助公司盈利？三、了解路径和渠道：岗位核心要求是什么？我如何用最少的时间精力达到岗位的要求？招聘时间？面试技巧？正文：总体方向：在二级市场的基金公司，不想当基金经理的研究员不是好研究员。就类似于，在一级市场私募股权基金中，不想当合伙人的投资经理，不是好的投资经理；在战场上，不想当将军的士兵不是好士兵。（备注：这里的基金经理，指股票型、主动型的投资经理，工作内容俗称炒股票）具体细节：一、了解自己：Q1：当代社会，以不同的盈利模式、不同的生活方式，可以把人分几类？A1：人们的生活方式大致为两类：1、出家人：①举例：和尚、尼姑、道士…；②生活方式：吃斋念佛；2、在家人：未出家的人，过着世俗的生活。在家人又分为4种：（1）仕（从政）：收入为工资+（资源变现？）。（2）农（务农）：收入来源为农作物售卖。播种、施肥、除草、收割、自食/售卖，买更多的种子、施更好的肥料、有更多的收获…（3）学（学术）：收入来源为工资+学术基金+。招研究员、做项目、发论文、拿经费，招更多的研究员、做更多的项目、发更多的文章、拿更多的经费…（4）商（一切与商业社会有关的人与事）：大部分人的世界。商业世界的人们再分为4种：①雇员（含职业经理人）：大部分人，完成上司交代的事务，出卖劳动力，有稳定收入；②自由职业：个体工商户、自由翻译官、私人教练等，有较强技能，时间自由，收入不稳定；③创业者：引领时代的人们，生命不休、折腾不止，面对较大的压力和紧张的生活节奏；④投资人：需综合考虑多方因素后作抉择，需拥抱变革，对情商、智商、财商要求较高。可以将你自己的性格、渴望的生活方式对号入座。Q2：如何确认自己想成为什么样的人？A2：通过自传类书籍或电影、网络职业类节目或访谈、亲朋好友校友从业经历分享、亲身实习等获得信息，从外貌、精神状态、言谈举止、收入情况出发，然后问自己最崇拜谁、最想成为谁。2017年度公募基金业绩榜单（标准股票型基金A类前20名，供参考）基金经理分别是：①彭凌志http://fund.jrj.com.cn/fund20yearqbx_fgplz/；②张金涛（视频）https://v.qq.com/x/page/d0379ji0y9z.html；③周可彦http://baijiahao.baidu.com/s?id=1598044746052186452&wfr=spider&for=pc；④王宗合http://funds.hexun.com/2017-08-14/190426931.html；⑤申坤（女，视频）https://v.qq.com/x/page/y0345mvuvy5.html；⑥是星涛http://funds.hexun.com/2018-02-12/192452463.html；⑦征茂平http://www.51fund.com/mobile/zxgd/Experts/201805/t20180518_122726.html；⑧蓝雁书http://finance.eastmoney.com/news/1374,20160421616589742.html；Q3：如何确认自己想过什么样的生活？A3：此问题涉及工作需要投入的时间精力、以及获得的收入，比如上下班时间点、出差频率、应酬频率、薪酬福利、薪酬账期。步骤：①了解想要从事的职业的典型的一天、一周、一月、一年怎么过；②实习时，分别了解公司初级员工、中级员工、高级员工的不同工作和生活节奏。③最后，问自己，希望未来典型的一天、一周、一月、一年怎么过，寻找社会中现存最匹配的职业。想了解自己是否适合做二级市场投资经理的最低成本试错方式：炒模拟股（例如使用同花顺模拟炒股web平台），第一步是跑赢大盘，第二步是成为论坛排名前50%，第三步是成为论坛排名前30%，并连续12个月保持该成绩，否则我劝你还是不要入行。如果你有资金，可以炒真股。Q4：如果想要成为的人vs想要过的生活，出现冲突，怎么办？A4：先成为想要成为的人，再过想要过的生活。二、了解岗位（公募基金投资经理）：Q5：公募基金公司的盈利模式是什么？A5：收益来自于以下两个方面：①基金规模2%作为管理费，此项为常规收益，一般相对排名（注意是相对排名，而不是绝对收益！）靠前的基金，更容易通过渠道募资；②基金收益率>20%以上、或相对排名前20名，会有额外的奖金奖励，此项收益较难获取。Q6：公募基金公司投资序列的晋升路径如何？A6：①行业研究员，3-8年；②基金助理，0.5-2年；③基金经理。Q7：公募基金公司的盈利模式，是如何决定投资经理的日常工作状态？A7：基金经理非常忙碌。①由于二级市场在工作日均处于交易状态，基金净值与相对排名也会随时变化，因此基金经理日常工作需要盯盘、看新闻了解宏观经济+中观行业+微观公司的信息、需要听专家讲解、需要听券商路演、需要去上市公司调研、需要看上市公司公告；②如果是开放型的基金而不是封闭型基金，在基金遇到大面积赎回时，还会面临提前平仓；③定期需要与投资者进行汇报；④发行新基金时，前往渠道（通常为银行）进行路演。Q8：公募基金公司的盈利模式，是如何决定研究员的日常工作状态？A8：①行业研究员主要工作是为基金经理的投资决策提供数据支持，因此需要大量阅读行业资讯、上市公司公告、行业及公司研究报告，去上市公司调研。上市公司经常在晚上9点发布公告，有时看完公告基本为凌晨2-3点，第二天八点半开晨会要汇报公告内容和预估对当日股市的影响；②能判断不同基金经理的投资风格及偏好，适当的推荐相关股票并适时提示风险。例如：可以向快进快出的基金经理推荐高风险高收益的股票，向稳健投资的基金经理推荐公司业绩文中有升的股票。③其他相关的工作：季报、半年报、年报点评，调研报告撰写，定增投资报告撰写，估值模型搭建，与券商研究员保持良好关系（消息）。Q9：什么样的资源和能力，能帮助公司提升净利润？A9：①研究+投资的能力：最关键的是预测股票走势的能力，其次是研究公司基本面的能力。Ps：特别提醒，好公司≠好股票，基金经理迫于排名的压力，都会希望投资短期股价有快速上涨潜力的股票。②可变现的资源：与上市公司的良好关系（消息）。Q10：什么样的人不适合做基金投资经理？A10：①无法承受排名压力的人；②无法找到股价涨跌规律的人；③无法随机应变的人；④无法快速学习的人。Ps：特别提示，个人认为，二级市场股价规律难寻，运气成分在投资中占比较大，从业年份的累积未必能保证较高的投资收益，即经验不可累积。Q11：做行业研究员有什么要求？A11：1、智商：①快速学习新知识。例如：经济、行业知识、公司财务和估值。②快速收集大量、准确、有用信息。③快速、准确地做出判断。例如：判断哪支股票、适合以什么价格区间买入、以什么价格区间卖出。2、情商：①抗压能力。例如：看好的股票不升反降。②与人交往的能力。例如：与同事、与上市公司、与基金同业从业者、与券商、与第三方专家。三、了解路径当你确定这是你想要成为的人+想要过的生活，那么你该怎么做？Q12：如何拥有成为基金经理的资源和能力？A12：①锻炼自己的抗压能力；②准确重仓绩优股，这样能与上市公司交好；③锻炼自己快速学习的能力，最终转化为判断股价涨跌的能力。Q13：如何拥有做行业研究员的能力？A13：①锻炼自己的抗压能力；②锻炼自己快速学习的能力，最终转化为判断股价涨跌的能力；③与券商、基金同业交好，培育自己的准确信息来源；④通过跟踪自己公司各基金的重仓股及投资业绩，准确判断各基金经理的投资风格，进行有针对性的推荐。Q14：如何挑选适合自己的投资机构？A14：把投资机构排名找出，从高到低，投简历并参加面试。主要针对以下内容进行商讨：①机构现在的投资团队里，缺什么样的队员？②我的加入，能带来什么样的资源和能力？③投研团队的能力和氛围如何？④未来对我的培养机制（哪位基金经理亲自带我）？⑤即将要带我的基金经理与我脾气合拍度如何？⑥薪酬福利？奖励机制？最低的试错方式是实习3个月以上。Q15：基金经理的招聘季？A15：一般社招的拟人基金经理，都会需要先做0.5-2年的基金助理才能转为基金经理。基金助理主要是在3-4月社招季，如果有基金临时有基金助理空缺，也会随时招聘。Q16：行业研究员的招聘季？A16：行业研究员一般为校招。一般在大三下学期的4-6月选拔暑期实习生，暑期7-8月进行实习+答辩，通过后发放正式offer，偶尔有少部分基金是做寒假实习+答辩。《你适合做VC/ PE私募股权基金的投资经理吗？》一级市场股权投资基金公司投资序列的晋升路径为：3-8年投资经理，（0.5-2年投资总监，0.5-2年投资副总裁），最后是投资合伙人。因此，投资经理是投资序列最根正苗红的入门级职位，如果有未来希望从事该领域投资的读者，可以阅读下文。作者曾在国内早期投资机构30强的股权投资基金公司，担任投资经理，下面，我将以我的从业经验，给大家做一个分享，仅供参考。若有不同经历的朋友，也欢迎撰文并将link放至留言区，我将一一拜读，以丰富此文，提前感谢。Q2：如何确认自己想成为什么样的人？A2：通过自传类书籍或电影、网络职业类节目或访谈、亲朋好友校友从业经历分享、亲身实习等获得信息，从外貌、精神状态、言谈举止、收入情况出发，然后问自己最崇拜谁、最想成为谁。投资经理最终会成为的合伙人视频采访举例（仅列举，不做推荐）：①IDG资本合伙人熊晓鸽：https://iask-media.com/iask-daily/iask-daily-article/7134.html；②蛮子基金合伙人薛蛮子：https://iask-media.com/iask-daily/iask-daily-article/4323.html；③创新工厂合伙人李开复：https://iask-media.com/iask-daily/iask-daily-article/4006.html；④经纬中国合伙人张颖：https://iask-media.com/iask-daily/iask-daily-article/40.html；⑤洪泰基金合伙人盛希泰：https://iask-media.com/iask-daily/iask-daily-article/10106.html；⑥真格基金合伙人徐小平：https://iask-media.com/iask-daily/iask-daily-article/3892.html；二、了解岗位（VC/PE股权投资经理）：Q5：VC/PE公司的盈利模式是什么？A5：收益来自于以下两个方面：①基金规模2%作为管理费，此项为常规收益；②基金所投项目退出后，基金收益率>20%以上的超额收益，此项收益较难获取。Q6：VC/PE公司的盈利模式，是如何决定合伙人的日常工作状态？A6：由于公司的收入来自于管理费和超额投资收益，所以合伙人会去做以下事情：①尽可能多的募资，就是销售基金份额，与其他行业的销售没有区别（喝酒应酬）。Ps：有人说大基金经常超募，才不需要喝酒。首先，大基金的募资不是你想象的那么简单，发个募资材料+路演就能账上有钱；其次，大基金都是从小基金成长而来的。②高价售出投资的项目：能熬到上市的项目寥寥无几，大多还是靠线下的方式找接盘侠，说白了，其实还是销售（喝酒应酬）。Ps：有人说只要能投到好项目，不愁退出。首先，好项目一般都会被大基金或价高者拿走，其次好项目除了挑投资人的价格和资源，还会考虑与投资人的私交，所以才会有很多基金会依靠校友、商会来投资项目。张磊、周逵、阎焱、徐小平、熊晓鸽：投资、创业如何退出？（仅列举，不做推荐）https://iask-media.com/videos/other/145.html；③其他日常工作：投资团队的招募、选拔、培养，对外宣传。Q7：VC/PE公司的盈利模式，是如何决定投资经理的日常工作状态？A7：VC/PE公司的运营分为“募、投、管、退”4个阶段，能募到钱或者能把项目卖出去的人，都直接做合伙人了，那么投资经理只剩下“投”和“管”这两个环节可以参与。各个阶段对人员的具体要求如下：正常找项目和看项目的过程，会伴随大量的加班和出差，要做好心理准备。Q8：什么样的资源和能力，能帮助公司提升净利润？A8：①销售能力：包括销售基金份额（拉钱）的能力，以及项目销售能力，潜在的就是快速提升销售能力的潜力（情商）。②可变现的资源：与下游投资机构、上市公司的关系（销售项目），与上游投资机构的关系（孵化器、种子天使投资人），与创业者的关系（创业抱团效应及创业者间的口碑）。③能准确判断基金退出期（通常3-5年后），什么样的项目好卖（市场热点、项目净利润）。④整合资源+管理能力：曾经在大型公司做过管理工作，能帮助创业公司迅速+高利用率地补充相关资源、帮助被投公司快速成长的能力。Q9：什么样的人不适合做合伙人？A9：从商业模式分析可以看出，如果你不是一个好的销售+项目销售渠道（例如你有办法卖给上市公司），或者你不喜欢销售（应酬）的生活，或者你没有能拉到足够多资金的销售合伙人兼把兄弟（因为所有能拉到钱的人，都会自立门户），并且你觉得自己做3-5年的投资经理后也没有太大的改善，我劝你还是另谋出路。Q10：做投资经理有什么要求？A10：1、智商：①快速学习新知识。例如：新兴+快速多变的种子投资、天使投资。②快速收集大量、准确、有用信息。例如：对成熟公司的尽调。③快速、准确地做出判断。例如：判断项目适合在什么时点、以什么价格、什么方式进行投资。④投资成熟的项目，需要投资经理有过硬的财务知识、建模能力，如果是跨国项目还需要掌握英文、法律、税务。2、情商：①抗压能力。例如：快节奏，募集资金不顺，投不出项目，投出的项目发展不好，找不到买家退出。②与人交往的能力。例如：与投资人（LP）的关系，与项目来源+销售渠道方（FA）的关系，与创业者（圈子）的关系，与同事的关系（竞争+合作），与上下游投资人的关系（信息+项目合作），与第三方合作机构的关系（律师、会计师），与媒体的关系。三、了解路径当你确定这是你想要成为的人+想要过的生活，那么你该怎么做？Q11：如何拥有成为合伙人的资源和能力？A11：①锻炼自己的销售能力；②与有钱的个人及机构结交，要求能达到真的能拉到钱的水平；③与下游投资机构、上市公司结交，要求能达到把项目卖出去的水平；④与上游投资机构（孵化器、种子天使投资人）结交，要求能拿到最新+真正盈利能力强的项目，千万小心不要成为接盘侠给人抬轿子；⑤与创业者结交，要求能达到创业者每次融资首先找你、他愿意把身边的创业者介绍给你认识。这需要你能挑选出未来有发展潜力的行业、对行业有深入的了解（否则创业者觉得你外行就不愿意与你交流）、对投资和管理有深入了解（流程、资源整合）。Q12：如何拥有做投资经理的投资能力？A12：宏观环境和中观行业一般都是合伙人选的，微观公司层面才是投资经理可以把握的，所以应该多读所在投资领域的行业报告、多聊该行业的项目、多复盘多写总结、多向合伙人请教。如果有条件的话，自己去做一些尝试，比如看媒体行业的投资经理可以自己也开一个公众号、看电商行业的投资经理可以在淘宝天猫京东开一个自己的小店、看零售领域的投资经理可以周末去超市做做兼职销售、看电子行业的投资经理可以拿一部退役的iphone手机拆卸下来看硬件+研究上下游厂商…Q13：如何挑选适合自己的投资机构？A13：把投资机构排名找出，从高到低，投简历并参加面试。主要针对以下内容进行商讨：①机构现在的投资团队里，缺什么样的队员？②我的加入，能带来什么样的资源和能力？③机构未来的发展方向和管理计划如何？与我的理念契合度如何？④团队分工如何？发生分歧时的决策机制如何？（主要为：利益分歧、管理分歧、对未来判断的分歧）⑤现有合伙人与我脾气合拍度如何？⑥未来对我的培养机制（有没有合伙人亲自带我）？⑦薪酬福利？有没有投成奖？有没有跟投机制？最低的试错方式是实习3个月以上，要求从项目的接触到投资款到账的投资全过程、或者从项目与下一轮投资人接洽到销售自己所在机构的份额所得款项到账的退出全过程、或者从基金开始募资到资金到账的募资全过程，全程跟下来。Q14：投资经理的招聘季？A14：高峰期是6-7月毕业季和3-4月社招季，也有机构会在募资到位或缺人时随时招聘。Q15：应届生直接入职投资经理岗位，还有哪些需要注意的？A15：应届生应适当考虑户口问题，会影响未来的择偶和子女读书，①北京的私募股权机构都没有户口（除非是央企国企下属的基金，使用集团的名额），②上海的私募基金没有落户的加分，如果你其他分数很高，则忽略此条，③深圳的基金只要正常纳税并在基金业协会备案，应届生目前都还能解决深圳户口。